Mục Lục

3. CÔNG THỨC KELLY3.1. Phương pháp Kelly dùng trong cược (betting)3.2. Công thức Kelly dành riêng cho giao dịch (trading)5. Ý NGHĨA CỦA CÔNG THỨC KELLY

Công thức Kelly xuất xắc Tiêu chuẩn Kelly được coi là phương pháp trade forex tiếp cận phổ cập nhằm quản lý vốn kết quả trong forex, hội chứng khoán… Vậy bí quyết Kelly là gì? lịch sử vẻ vang hình thành của cách làm Kelly được ra đời như vậy nào? Cách thực hiện tiêu chuẩn Kelly? phương pháp Kelly có thực sự kết quả không? Hay chân thành và ý nghĩa và tiêu chí Kelley tác dụng như nào? Cùng tò mò những vấn đề trên tại bài viết dưới phía trên nhé!

1. LỊCH SỬ HÌNH THÀNH CÔNG THỨC KELLY

Năm 1956, John Kelly, nhà trang bị lý học cơ sở từ phòng xem sét Bell, đang viết bài xích báo ‘Diễn giải bắt đầu về xác suất thông tin’, trong số ấy ông trình diễn các đo lường và thống kê về giải pháp một người bọn ông, tín đồ có tin tức nội cỗ về thành công trong một trận đấu bóng chày, nên được đặt một cp trên.

Bạn đang xem: Công thức kelly

*

Con bạc bẽo tăng chi phí cược của chính bản thân mình khi cơ hội thắng cao và sút tiền cược khi thời cơ thắng thấp. Kelly số lượng giới hạn quy mô đặt cược với giả định rằng rủi ro khủng hoảng tối nhiều chỉ có thể đồng ý được khi phần trăm thắng là 100% – đây là một tình huống hiếm gặp mặt nhưng về mặt định hướng là hoàn toàn có thể xảy ra. Trên thực tế, Kelly vẫn mô tả hệ thống đặt cược về tối ưu – để cược ra sao để tiền chỉ tăng theo cấp số nhân mà không tồn tại nguy cơ mất vốn.

Sau đó, bí quyết Kelly được Edward Thorp điều chỉnh. Năm 1961, ông viết cuốn sách ‘Công thức của vận may: Chiến lược thành công cho trò chơi xì dách’.

2. BẢN CHẤT CÔNG THỨC KELLY

Các nhà thanh toán mới ban đầu thường nghĩ rằng rủi ro càng cao, lợi nhuận kỳ vọng thu được càng lớn. Mặc dù nhiên, trên thực tiễn giữa khủng hoảng và lợi nhuận tồn tại một mối đối sánh tương quan thuận: khủng hoảng rủi ro càng phệ thì kỹ năng sinh lời hoặc thua lỗ càng cao. Một nhà đầu tư chi tiêu cần nên hiểu nấc độ gật đầu đồng ý rủi ro của cá thể mình khi tạo một danh mục đầu tư.

Giả sử rằng một số chiến lược giao dịch được cho phép tạo ra lợi nhuận 2 USD với mức lỗ buổi tối đa là 1 trong những USD. Vốn khởi rượu cồn là 100 USD và có một loạt 40 giao dịch. đề xuất đặt rủi ro khủng hoảng bao nhiêu để thu được lợi nhuận tối đa?

Nếu bạn đặt quá ít đen thui ro, các bạn sẽ không giành được những lợi thế của kỳ vọng. Nếu như khách hàng đặt vô số rủi ro, bạn cũng có thể mất vớ cả.

Công thức Kelly là 1 trong công cố gắng kỹ thuật khôn cùng tốt, giúp cho trader xác minh được mình nên áp dụng bao nhiêu % vốn cho từng giao dịch, mỗi cặp tiền, mỗi bệnh khoán… hỗ trợ tốt nhất cho các trader sở hữu nhiều danh mục đầu tư có thể nhiều mẫu mã hóa các danh mục đó một cách hiệu quả nhất.

3. CÔNG THỨC KELLY

3.1. Bí quyết Kelly cần sử dụng trong cược (betting)

*

3.1.1. Trường hợp win thua bởi nhau

Phương trình Kelly trước tiên trông như sau:

f = p – Q

Trong đó:

f – phần vốn góp;

P – tỷ lệ thắng cược;

Q – phần trăm của tổn thất, tức là Q = 1-P.

Công thức này có thể được áp dụng trong trường hợp chiến hạ và thua bởi nhau. Nếu thắng khác cùng với thua, công thức sẽ không còn đưa ra tác dụng chính xác, đó là lý do tại sao bạn không nên sử dụng nó nhằm giao dịch. Phương pháp này thường được vận dụng cho cược.

3.1.2. Trường phù hợp thắng thua không bởi nhau

Nếu thắng và đại bại không bằng nhau, bạn có thể sử dụng một phát triển thành thể khác của bí quyết Kelly:

f = <(B + 1) * P-1> / B

Trong đó:

f – phần vốn chi tiêu mới thành lập;

P – phần trăm thắng cược hoặc giao dịch;

B – tỷ lệ giao dịch thắng so với thanh toán thua lỗ.

*

Giả sử rằng bạn cũng có thể kiếm được 1,5 USD với phần trăm 60% và lose 1 USD với phần trăm 40%. Sau đó, kích cỡ đặt cược về tối ưu có thể được tính như sau:

f = ((1,5 + 1) * 0,6-1) /1,5=0,33

Có nghĩa là các bạn sẽ thu được lợi nhuận lớn nhất nếu đặt cược bởi 33% số vốn ban đầu của mình.

Tuy nhiên, cả hai cách làm này chỉ có thể được vận dụng cho các trường hợp có phân phối Bernoulli (*), khi và chỉ khi hoàn toàn có thể có hai hiệu quả – thắng hoặc thua.

(*) trưng bày Bernoulli: Trong lý thuyết xác suất cùng thống kê, triển lẵm Bernoulli, được đặt tên theo bên toán học tín đồ Thụy Sĩ Jacob Bernoulli, là 1 phân phối tỷ lệ rời rốc của biến tình cờ chỉ nhấn hai quý hiếm 0 hoặc 1. Một phép test Bernoulli có kết quả nhận được là một trong trong hai quý giá hoặc “thành công” hoặc “thất bại”. “Thành công” xẩy ra với tỷ lệ là p, “thất bại” với phần trăm là q=1-p. Tham số phường là số thực nằm giữa 0 với 1. Một biến bỗng nhiên X có phân phối Bernoulli nhận 1 trong 2 giá trị: 1 (thành công) hoặc 0 (thất bại). Phần trăm thành công , và phần trăm thất bại.

3.2. Phương pháp Kelly giành riêng cho giao dịch (trading)

Việc đo lường và tính toán tiêu chí Kelly tương đối đơn giản và dễ dàng và dựa trên hai nhân tố cơ bản: xác suất xác suất thắng trong chiến lược giao dịch của người tiêu dùng và phần trăm thắng đại bại của nó.

Xem thêm: Tại Sao Phải Sử Dụng Lời Cam Đoan Trong Đồ Án Tốt Nghiệp, Mẫu Lời Cam Đoan Trong Luận Văn Đồ Án Tốt Nghiệp

*

Xác suất xác suất thắng là xác suất mà một thanh toán giao dịch sẽ hữu ích nhuận dương. Tỷ lệ thắng thua bằng tổng lợi nhuận giao dịch của doanh nghiệp chia mang lại tổng số lỗ thanh toán giao dịch của bạn.

Những điều này để giúp bạn đã có được một số lượng được điện thoại tư vấn là tỷ lệ tỷ lệ Kelly. Điều này cung cấp cho chính mình hướng dẫn về tỷ lệ xác suất tài khoản giao dịch của doanh nghiệp là số tiền tối đa mà chúng ta nên mạo hiểm đối với bất kỳ giao dịch nhất mực nào.

Công thức đến %Kelly trông như sau:

Kelly% = W – <(1 – W) / R>

Kelly% = Tỷ lệ xác suất KellyW = Xác suất tỷ lệ thắng (tổng số giao dịch thắng / toàn bô giao dịch)R = phần trăm thắng lose (tổng số tiền chiếm được khi thanh toán thắng / tổng số tiền bị mất do thanh toán thua)

3.2.1. Ví dụ bí quyết Kelly

Kelly% = W – <(1 – W) / R>

Kelly% = 0,4 – <(1 – 0,4) / 3>

Kelly% = 0,2 hoặc 20%

Điều này còn có nghĩa là chúng ta cũng có thể mạo hiểm 20% vốn nhà sở hữu của bản thân cho một khoản đầu tư hoặc giao dịch.

Tất nhiên, vấn đề đó không tức là bạn mù quáng đặt 20% tài khoản của bản thân mình vào một giao dịch nếu như bạn đang giao dịch trong ngày hoặc thực hiện bất kỳ loại giao dịch thời gian ngắn nào – một loạt những khoản lỗ đang xóa sổ tài khoản của người tiêu dùng ngay lập tức. Tuy nhiên, điều đó hoàn toàn có thể xảy ra nếu khách hàng đang giao dịch hoặc đầu tư dài hạn hoặc giúp bạn phong phú và đa dạng hóa danh mục đầu tư chi tiêu và phân chia một xác suất vốn chủ mua giao dịch của công ty cho một số trong những tài sản nhất định.

4. Tệp tin EXCEL QUẢN LÝ VỐN KELLY

Tải mẫu Excel quản lý vốn Kelly

5. Ý NGHĨA CỦA CÔNG THỨC KELLY

Tiêu chí Kelly là một trong những công cụ cai quản tiền cải thiện giúp bạn tính ra số tiền bạn có thể mạo hiểm trên từng vị trí thanh toán giao dịch mới dựa vào mức độ chúng ta đã thực hiện với các giao dịch tựa như trong vượt khứ.

*

Một điều chotsale.com.vn mong nhấn mạnh, chúng ta phải đọc khi áp dụng công thức Kelly là đó là một phương pháp được áp dụng để phong phú hóa. Các nhà thanh toán giao dịch và nhà đầu tư có những sở thích khác nhau về giải pháp họ cai quản vốn chủ mua của mình. Một trong những nhà thanh toán giao dịch sẽ sử dụng tiêu chuẩn Kelly để gia công cơ sở mang lại một thanh toán giao dịch hoặc đầu tư chi tiêu riêng lẻ, trong lúc những bạn khác vẫn sử dụng phương pháp này để phân chia phần trăm tài khoản của mình cho một lĩnh vực hoặc ngành thay thể.

5.1. Lúc nào vượt quá tiêu chí Kelly

Điều đặc trưng là chớ quá phụ thuộc Tiêu chí Kelly như một phương pháp duy tuyệt nhất để nhận xét kích thước vị vậy và khả năng gật đầu đồng ý rủi ro.

Như với tất cả các vẻ ngoài tính toán với kỹ thuật quản lý tiền bạc, chúng ta phải luôn tìm ra – và tuân theo – mức rủi ro khủng hoảng tối đa cho bất kỳ giao dịch nào, bất kỳ công thức làm sao như tiêu chí Kelly cho chính mình biết.

Ví dụ: nếu tỷ lệ tỷ lệ Kelly chỉ ra rằng rằng bạn cũng có thể rủi ro tới 1/2 số dư tài khoản của mình trong một giao dịch và các bạn – giống như như đa số các nhà thanh toán giao dịch – có mức khủng hoảng tối đa nhỏ tuổi hơn nhiều, bạn nên bỏ qua đều gì xác suất Kelly nói với bạn trong trường hòa hợp này với hoàn nguyên rủi ro khủng hoảng tối đa của chúng ta làm tiêu chuẩn.

5.2. Làm giải pháp nào để biết mức độ đồng ý rủi ro của tôi?

Tất cả những nhà giao dịch đều có quan điểm khác biệt về tiêu chuẩn tối đa này buộc phải là bao nhiêu, dựa trên chiến lược giao dịch cá nhân và khả năng gật đầu rủi ro của họ. Điều quan trọng nhất các bạn cần xem xét khi để mức rủi ro tối nhiều là bất kỳ khoản lỗ nào sẽ ảnh hưởng đến tài khoản giao dịch của doanh nghiệp như nạm nào và đầy đủ khoản lỗ này sẽ ảnh hưởng đến tư tưởng giao dịch của khách hàng như thay nào, v.v.

*

Ví dụ, nếu bạn có mức gật đầu rủi ro cực kỳ cao, bạn có chức năng mắc phải khủng hoảng một tỷ lệ phần trăm lớn hơn trong số dư thông tin tài khoản của bạn phù hợp với tỷ lệ Kelly. Điều này đã dẫn đến lợi nhuận cao hơn nhiều khi giao dịch của bạn thành công nhưng tác động ảnh hưởng xấu hơn nhiều tới số dư tài khoản của bạn khi nó ko thành công.

Nếu các bạn có mức đồng ý rủi ro vô cùng thấp, chúng ta nên giữ rủi ro của chính bản thân mình trên từng giao dịch cực kì thấp, bất chấp tỷ lệ Kelly gợi ý. Điều này đang dẫn đến lợi nhuận nhỏ dại hơn các nhưng cũng tác động ít hơn đến số dư tài khoản của khách hàng khi giao dịch gặp gỡ trục trặc.Chỉ các bạn mới biết nút độ gật đầu đồng ý rủi ro của mình. Nó sẽ dựa vào cách chúng ta xử lý ảnh hưởng của tổn thất so với tài khoản của mình. Nếu vẫn còn đó nghi ngờ, hãy kiên trì thanh toán giao dịch với phép tắc quản lý không may ro buổi tối đa 2%.

6. TÓM LƯỢC

Công thức Kelly là 1 trong những công cụ cai quản tiền khiến cho bạn tính ra số tiền bạn cũng có thể chịu rủi ro trên mỗi vị thế thanh toán giao dịch mới.Giúp giám sát số xác suất Kelly dựa trên số chi phí lãi hoặc lỗ các bạn đã tiến hành trên những giao dịch giống như trong thừa khứ.Con số này cho chính mình biết tỷ lệ tỷ lệ tài khoản giao dịch của người sử dụng mà chúng ta cũng có thể gặp xui xẻo ro hợp lý đối với hình thức giao nhờn này ngay bây giờ.Để sử dụng tiêu chí Kelly, hãy bước đầu bằng cách ghi lại tất cả các giao dịch của người tiêu dùng trong một nhật ký kết giao dịch, ghi chi tiết quy mô, hướng, mục tiêu lợi nhuận và hiệu quả của từng vị trí.Chỉ khi chúng ta có tối thiểu 100 giao dịch tương tự như được khắc ghi thì chúng ta mới tất cả đủ dữ liệu để tiêu chí Kelly làm cửa hàng tính toán.Các điều kiện thị trường sẽ ảnh hưởng đến kết quả của bất kỳ giao dịch nào, do vậy hãy đảm bảo rằng chúng ta chỉ đưa vào các giao dịch tính toán của bản thân mình được triển khai trong các điều kiện thị trường tương từ bỏ như hiện tại.Đừng quá dựa vào Tiêu chí Kelly để review quy tế bào vị cố kỉnh và khả năng đồng ý rủi ro – bất kể điều gì nó cho bạn biết, đừng lúc nào mạo hiểm hơn mức rủi ro khủng hoảng tối đa thông thường của bạn.Nếu bạn nghi vấn về khả năng đồng ý rủi ro của mình, hãy sử dụng tối đa 2% tài khoản giao dịch của người sử dụng cho ngẫu nhiên giao dịch hoặc chi tiêu nào.