Một nhà đầu tư chi tiêu tài chính chuyên nghiệp không thể không nghe biết lý thuyết Dow. Đây đó là một nền tảng gốc rễ cơ bản trong cách thức phân tích kỹ thuật hội chứng khoán. Việc nắm vững được lý thuyết này để giúp nhà đầu tư dễ dàng rộng trong phân tích cùng dự đoán thị trường một cách chính xác và hiệu quả, từ đó giới thiệu được những đưa ra quyết định giao dịch đúng chuẩn nhất. Vậy ví dụ lý thuyết Dow là gì? kim chỉ nan này tất cả những nguyên tắc ra sao? điểm mạnh và hạn chế của triết lý này như thế nào? Hãy cùng cửa hàng chúng tôi tìm đọc về có mang của kim chỉ nan này, những đặc điểm và giảm bớt của nó và đặc biệt là 6 nguyên lý của kim chỉ nan Dow kinh doanh chứng khoán cùng những kiến thức đặc biệt khác qua nội dung bài viết ngay tiếp sau đây nhé! 

Lý thuyết DOW là gì?

Trong hội chứng khoán, triết lý Dow được xem như như một nền tảng, là viên gạch thứ nhất tạo dựng lên nền móng để nghiên cứu và phân tích phân tích kỹ thuật cũng như giúp mang đến sự trở nên tân tiến của những một số loại chỉ báo phân tích kỹ thuật sau này bao gồm RSI, trendline, sóng Elliott, MACD,...

Bạn đang xem: Lý thuyết dow là gì? 6 nguyên lý cơ bản & những hạn chế

Được phân tích và tra cứu ra do Charles H.Dow, bắt đầu đầu lý thuyết này được viết dưới dạng các nguyên lý cơ phiên bản trình bày trong một bài viết xã luận mở ra trên tạp chí Wall Street Journal. Tuy nhiên một thời hạn sau, Charles H.Dow bất ngờ qua đời, khiến kim chỉ nan này trở đề xuất dang dở. Khi ấy một người tập sự của Charles H.Dow là William P.Hamilton vì không muốn nhìn tận tâm của ông sụp đổ yêu cầu đã nỗ lực ông thường xuyên nghiên cứu giúp và cách tân và phát triển để trả thiện lý thuyết Dow được sử dụng thoáng rộng như ngày nay.

Lý thuyết Dow phản chiếu sự biến động của thị phần chung giỏi của từng mã cổ phiếu hoặc một cặp chi phí tệ làm sao đó. Khi thị trường chứng khoán theo xu hướng tăng hoặc giảm, dù một trong những cổ phiếu có xu thế ngược lại cùng với xu hướng thị phần nhưng theo không ít nhà đầu tư chi tiêu thì ¾ số cổ phiếu trên thị phần sẽ giao động cùng chiều với thị trường và mã cp của bạn chắc chắn là cũng vẫn bị tác động ít những về xu hướng.


*

6 nguyên lý cơ bạn dạng của định hướng Dow là gì?

Để vạc triển triết lý Dow, các nhà nghiên cứu và phân tích đã dựa vào 6 nguyên tắc cơ bản sau đây:

Nguyên lý 1: thị trường phản ánh tất cả

Dựa theo thuyết Dow, mọi thông tin bao gồm: lãi suất, thu nhập, lân phát, xúc cảm nhà đầu tư...trong vượt khứ, bây giờ hay sau này đều ảnh hưởng đến thị trường chứng khoán và được biểu thị thông qua mức chi phí của cổ phiếu cũng tương tự các chỉ số gồm liên quan. Đồng thời toàn thể các yếu tố tin tức đó đang được xác minh và định vị vào thị trường. 

Một điều mà không ai có thể phủ dấn đó chính là: thị trường phản ánh toàn bộ mọi thứ. Thực tế rất có thể thấy, có nhiều nhà đầu tư chỉ việc dựa vào sự biến động của giá cp cũng hoàn toàn có thể nhận định được xu cố gắng của thị trường. 

Nguyên lý 2: bố xu cố của thị trường

Theo triết lý Dow, thị trường bao gồm 3 xu rứa cơ phiên bản đó chính là: 

Xu thế bao gồm (còn hotline là xu nỗ lực cấp 1): là xu cố có chu kỳ luân hồi thường kéo dài trong khoảng từ là một năm tính đến 3 năm. Chu kỳ này không một ai hoàn toàn có thể đoán trước và đồng thời cũng ko bị ngẫu nhiên một cá nhân, tổ chức nào thao bí được. 

Xu nắm phụ (còn call là xu vậy cấp 2): là xu vắt có chu kỳ luân hồi thường kéo dãn trong khoảng từ 1 tháng cho tới 3 tháng. Đặc biệt, xu chũm phụ luôn có xu hướng chuyển động ngược lại so với xu nạm chính. 

Xu thế bé dại (còn call là xu nỗ lực cấp 3): là xu cố có chu kỳ thường kéo dãn không thừa 3 tuần. Thông thường xu thế này còn có xu hướng vận động ngược lại đối với xu cầm phụ.

Trong quy trình đầu tư, thường thì các nhà đầu tư sẽ thanh toán tập trung theo xu cố gắng chính, còn 2 xu thế sót lại không được chú ý nhiều vì chúng không được rõ ràng và dễ bị nhiễu. 

Nếu xẩy ra trường thích hợp nhà chi tiêu quá chú trọng mang đến xu cố gắng phụ với xu thế nhỏ dại thì bao gồm nghĩa họ hiện nay đang bị phân trọng tâm nhiều vị những biến đổi động ngắn hạn trên thị trường, điều ấy khiến bọn họ bị mất đi tầm nhìn tổng thể thậm chí có thể bị bỏ qua nhiều cơ hội lớn giỏi cơ hội đầu tư dài hạn. 

Nguyên lý 3: xu thế chính bao gồm 3 giai đoạn

Dựa theo cơ sở kim chỉ nan Dow trong chứng khoán, xu thế chính được chia thành 3 tiến độ cơ bạn dạng như sau:

Giai đoạn tích lũy

Là quá trình mà thị phần thường dịch rời rất chậm, gần như là là không hề di chuyển. Đây cũng chính là giai đoạn khởi đầu cho một xu hướng tăng giá, là khi các nhà đầu tư bắt đầu tìm cách để tham gia vào thị trường. 

Thường giai đoạn này xuất hiện thêm ở cuối của xu thế giá giảm, sống thời kỳ đó giá cổ phiếu sẽ khá thấp vày vậy sẽ không xảy ra ngẫu nhiên rủi ro nào về giá chỉ cổ phiếu.

Xem thêm: Sgk Vật Lí 6 Tại Sao Người Ta Không Đóng Chai Nước Ngọt Thật Đầy ?

Tuy nhiên vậy, đây vẫn được xem là giai đoạn cực nhọc để nhận ra nhất, so với một nhà đầu tư chi tiêu không chăm thì việc nhận thấy xem xu hướng giảm đã dứt hay thường xuyên sẽ rất khó khăn khăn. 

Giai đoạn bùng nổ

Giai đoạn này xuất hiện thêm sau quy trình tích lũy. Sau thời điểm các nhà đầu tư đã sở hữu được một vài cổ phiếu trong giai đoạn thị trường tích lũy, thì hành động tiếp theo của họ là kiên nhẫn mong chờ sự mở ra những vệt hiệu tích cực và lành mạnh từ thị trường, vết hiệu bước đầu vào tiến trình bùng nổ. 

Đây là giai đoạn mà giá cổ phiếu sẽ phát triển thành động mạnh bạo nhất. Cũng chính là giai đoạn các nhà đầu tư bước đầu nắm duy trì được một vị vắt nhất định trên thị phần đồng thời tìm được khoản lợi nhuận hấp dẫn từ thị trường. 

Giai đoạn quá độ

Cuối cùng, sau thời điểm thị trường đã tăng đạt một mức nhất quyết nào đó, bây giờ các người mua sẽ bước đầu yếu nuốm hơn, với là thời điểm thị phần dần chuyển sang tiến độ quá độ - giai đoạn sau cuối của xu hướng tăng giá. 

Trong tiến độ này, các nhà chi tiêu sẽ có xu thế bán cp ra cho các nhà chi tiêu mới thâm nhập thị trường, và từ bây giờ thị trường sẽ bắt đầu cho một xu thế giảm giá.

Nguyên lý 4: Các xu thế được xác định bởi cân nặng giao dịch

Xét vào một xu thế tăng hoặc giảm, trọng lượng giao dịch sẽ sở hữu sự tăng thêm tùy theo hướng của trend đồng thời sẽ giảm dần trong tiến độ ngược trend (nghĩa là giai đoạn điều chỉnh). Cụ thể hơn, trong một xu hướng tăng thì trọng lượng giao dịch tăng khi giá chỉ tăng và khối lượng giao dịch bớt khi giá giảm. 

Tuy nhiên trong một vài trường hợp khác, trọng lượng giao dịch lại đi trái lại so cùng với trend, nghĩa là khi giá tăng nhưng trọng lượng giao dịch lại giảm hoặc khi giá bớt nhưng cân nặng giao dịch lại tăng thì điều đỏ thể hiện cho việc yếu yếu trong xu hướng cũng giống như khả năng nó sẽ đảo chiều trong thời hạn tới là rất cao. 

Nguyên lý 5: Chỉ số trung bình phải khẳng định lẫn nhau

Căn cứ theo lý thuyết Dow thì gồm 2 chỉ số đề nghị để xác minh cho sự hòn đảo chiều của thị phần từ thị trường tăng sang thị phần giảm. Có nghĩa là những dấu hiệu xẩy ra trên đồ vật thị của một chỉ số này bắt buộc đồng thời khớp ứng với hầu hết dấu hiệu xẩy ra trên vật dụng thị của một chỉ số khác. Với 2 chỉ số đó chính là chỉ số đường sắt và chỉ số vừa phải công nghiệp. 

Nguyên lý 6: xu thế được duy trì cho cho đến khi nó có tín hiệu đảo chiều

Cụ thể của nguyên lý này chính là một xu thế vẫn đang được gia hạn cho cho khi xuất hiện các dấu hiệu cho biết thêm nó đã đảo chiều. Vị đó, những nhà đầu tư chi tiêu cần kiên nhẫn quan cạnh bên thật kỹ lưỡng để nhận ra một cách rõ ràng về sự hòn đảo chiều của xu hướng, qua đó đưa ra những quyết định giao dịch cho đúng đắn và hiệu quả.

Những tiêu giảm của lý thuyết Dow là gì?

Mặc dù lý thuyết Dow đã gửi ra không hề ít nguyên lý cung ứng nhà đầu tư chi tiêu trong việc thâu tóm nhanh thị trường để mang ra hầu như quyết định đầu tư sáng suốt, tuy thế nó vẫn tồn tại một trong những hạn chế độc nhất vô nhị định, cụ thể đó là:

Lý thuyết Dow quá trễ: vào khi thị phần chứng khoán biến động liên tục tính theo giây, theo phút thì triết lý này lại gặp gỡ phải tinh giảm về độ trễ của thông tin. Điều này phản ảnh rằng nếu như nhà đầu tư chi tiêu cứ nhất quyết tuân thủ đúng theo những nguyên lý cứng nhắc phía trên, thì tất cả khả năng các bạn sẽ bỏ lỡ thời cơ kiếm roi ở giai đoạn đầu cũng giống như giai đoạn cuối của biến chuyển động.

Không cần lúc nào định hướng Dow cũng chính xác: Còn phụ thuộc vào tình hình thực tiễn trên thị trường cũng tương tự khả năng phân tích ở trong phòng giao dịch mà định hướng Dow có thể đúng mực hoặc không. 

Lý thuyết Dow không hỗ trợ được những nhà đầu tư nếu có dịch chuyển trung gian: lý thuyết này hầu như không cung cấp bất cứ dấu hiệu nào mang lại sự đổi khác trong các biến đụng trung gian. 

Cuối cùng, kim chỉ nan này thường khiến các nhà đầu tư chi tiêu bị băn khoăn: tuy nhiên thông thường kim chỉ nan Dow sẽ hỗ trợ những câu trả lời phải chăng dựa trên cơ sở các biến động diễn ra thực tế trên thị trường. Tuy nhiên xét vào một vài ba trường hợp thì thị trường vẫn có khả năng lên giá dẫu vậy thực tế thị phần đã bước sang quy trình nguy hiểm. Trong trường hợp đó, đối tượng người tiêu dùng những công ty đầu tư nhỏ sẽ dễ dàng bị băn khoăn không biết việc tin tưởng theo kim chỉ nan này có đúng chuẩn hay không? 

Mặc dù tồn trên một vài hạn chế, nhưng họ cũng không thể khước từ mức độ hiệu quả mà lý thuyết Dow mang lại. Bởi vì trên thực tế đã có không ít nhà đầu tư chi tiêu thu được khoản lợi nhuận lôi kéo từ những nguyên tắc của lý thuyết này. Hy vọng bài viết của chúng tôi đã cung ứng đến bạn nhiều tin tức và kỹ năng và kiến thức hữu ích. Chúng ta có thể tham khảo thêm bài viết share kiến thức kinh doanh chứng khoán tại trang web của chúng tôi. Chúc cho các nhà đầu tư sẽ bao gồm giao dịch đầu tư chi tiêu hiệu quả và thành công. 

=> Tham khảo: Khóa học chi tiêu chứng khoán miễn giá tiền Let's Investing - phía dẫn đầu tư chi tiêu chứng khoán hiệu quả